Форум Сообщества Практиков Конкурентной разведки (СПКР) » Технологии работы и инструменты конкурентной разведки » Официальный анализ бизнеса (due diligence) |
<<Назад Вперед>> | Страницы: 1 2 | Печать |
Игорь Нежданов
Модератор форума
Прагматик Откуда: Советский Союз Всего сообщений: 1025 Рейтинг пользователя: 13 Ссылка Дата регистрации на форуме: 7 июня 2009 |
Пожалуй самым доходным посредническим бизнесом в России в последние время является бизнес связанный с приобретением/продажей предприятий (предприятий целиком как готовых и приносящих прибыль организаций). Но как никакой другой вид бизнеса, он нуждается в информационном обеспечении. Ведь при продаже целого предприятия со всеми его материальными и не материальными активами у продавца есть масса соблазнов и главное возможностей продать «кота в мешке». А покупатель не хочет тратить миллионы на приобретение этого самого кота. Сразу следует разделить данный вид бизнеса на две составляющие. Первая это собственно рынок слияний и поглощений, иначе говоря то, что происходит в правовом поле. Вторая составляющая – это недружественные поглощения. То, что находится вне правового поля, или как принято сейчас говорить в серой и черной зонах бизнеса, а именуется обычно словом "захват". Официальный анализ бизнеса (due diligence) состоит из следующих направлений: - Диагностика материальных активов; - Правовой (юридический) анализ; - Диагностика нематериальных активов (goodwill)4 - Бухгалтерская проверка (аудит). Помимо общепринятых направлений проверки, для принятия окончательного решения по сделке, нужно понять что из себя представляют те, кто стоят на противоположной стороне. Что от них можно ожидать, стоит ли им доверять, стоит ли вообще иметь с ними дела. Фактически покупателю нужно проверить продавца на благонадежность. Это та информация, которую продавец никогда не даст покупателю, и которую невозможно выявить посредством due diligence. Какая информация поможет в понимании своего партнера? Возможные виды собираемой информации: - репутация компании (в т.ч. продолжительность и стабильность существования предприятия, наличие случаев мошенничества в прошлой истории предприятия либо прошлом опыте руководителей); - основные акционеры и что они из себя представляют (в т.ч. их цели, мотивы, интересы, кто на них имеет влияние и в какой степени, стабильность (изменения) состава учредителей …); - менеджмент и что они из себя представляют (также стабильность (изменения) состава руководства); - неформальные лидеры и что они из себя представляют; - ресурсы компании (материальные, административные, криминальные…); - партнеры и контрагенты (в т.ч. наличие (отсутствие) долговременных партнеров предприятия и их отзывы о сотрудничестве); - корпоративная структура (в т.ч. наличие (отсутствие) дочерних и материнских предприятий); - сделки организации (в т.ч. наличие судебных либо административных разбирательств с участием исследуемого предприятия либо его руководителей, их суть); - история приватизации организации; - история самой организации; - учредительные документы; - регламенты и положения; - сделки с ценными бумагами (акциями, векселями и т.п.); - обстоятельства дополнительных эмиссий; - решения органов управления. ---
Есть вопрос - спрашивайте. На прямой вопрос будет прямой ответ... Лаборатория Перспективных Разработок |
CI-KP
Администратор
Откуда: Екатеринбург Всего сообщений: 5565 Рейтинг пользователя: 24 Ссылка Дата регистрации на форуме: 15 мая 2009 |
Профиль | Игнорировать
NEW! Сообщение отправлено: 13 июня 2009 15:30 Сообщение отредактировано: 13 июня 2009 15:30
Очень своевременная информация. Хочу добавить, что на конференции, проведенной журналом "Слияния и поглощения" по итогам банковского кризиса осени 2008 года, именно due diligence оценивался как важнейший инструмент для "санатора". Принимая решение о том, заниматься санацией того или банка, либо не заниматься, банкиры, с их слов, имели очень мало времени. И делали ставку на due diligence. Иначе можно получить себе долгоиграющую головную боль. В то же время, отказываться от падающего в руки практически даром "исправного" банка, оказавшегося всего лишь в техническом дефолте, никому не хотелось. ---
Ющук Евгений Леонидович, профессор УрГЭУ. www.razvedka-internet.ru; www.ci-razvedka.ru Не всегда нужно стремиться совершать кражу со взломом там, где можно войти через дверь. |
hound |
Я бы добавил, что в настоящее время к DD весьма востребована такая добавка, как: 1) определение степени рейд-защищенности предприятия 2) оценка, не находится ли предприятие под рейд-атакой Банки постепенно начинают требовать такие заключения. |
Тирэкс
Новичок (писатель)
Всего сообщений: 17 Рейтинг пользователя: 0 Ссылка Дата регистрации на форуме: 9 июня 2009 |
hound написал: Я бы добавил, что в настоящее время к DD весьма востребована такая добавка, как: А если не секрет - как это определяется? Хотя бы в общих чертах. ---
"Предают только друзья..." |
hound |
Что касается первого - я публиковал в своем журнале "Враждебные поглощения в Украине" 2 методики - одну экспресс, другую полную. Что касается второго - изучаются документы и информационное пространство ( но предпочтение первому, так как не все рейд-проекты публичны). Серьезно заключение такого рода занимает 2-3 недели, и стоит от 300 тыс.руб. до 1 млн.руб., но зато он является практически "руководством к действию" для ПО, ведь уровень подготовки сотрудников ОБЭП крайне низкий (за некоторым исключением СК). |
Sprinter
Участник
Скептик Откуда: Откуда и все Всего сообщений: 91 Рейтинг пользователя: 0 Ссылка Дата регистрации на форуме: 24 июня 2009 |
hound написал: Что касается первого - я публиковал в своем журнале "Враждебные поглощения в Украине" 2 методики - одну экспресс, другую полную. Можно ли попросить ссылочку? Ну или хотя бы в каком номере? |
hound |
[q=Sprinter] hound написал: [q]Что касается первого - я публиковал в своем журнале "Враждебные поглощения в Украине" 2 методики - одну экспресс, другую полную. [/q] Можно ли попросить ссылочку? Ну или хотя бы в каком номере? [/q] Посмотрите сами в архиве, ладно? _ttp://www.advisers.ru/journal_archive/ |
hound |
Возможно,кого-то заинтересует. Где-то около года назад я был на тренинге "Защити свое предприятие от рейдера". Проводило МТПП силами АКБ и Фоэникса. Довольно забавно, хотя, на мой взгляд, несколько примитивно. В форме деловой игры. Сейчас такие вещи регулярно - уже осенью - будут проводиться по линии МАРП. Информацию о месте и времени можно будет узнавать на сайте МАРП. Это бесплатные тренинги. |
Игорь Нежданов
Модератор форума
Прагматик Откуда: Советский Союз Всего сообщений: 1025 Рейтинг пользователя: 13 Ссылка Дата регистрации на форуме: 7 июня 2009 |
hound написал: о как не свойственно для современного мира... Это бесплатные тренинги. И в чем выгода устроителей? ---
Есть вопрос - спрашивайте. На прямой вопрос будет прямой ответ... Лаборатория Перспективных Разработок |
hound |
Финансируется правительством Москвы. Цель тренинга - показать значимость превентивной защиты а также то, что если уж напали - надо обращаться к профи. ЦА тренингов - руководители малого и среднего бизнеса Москвы. |
Дмитрий Анатольевич
Начинающий
Откуда: г.Белгород Всего сообщений: 31 Рейтинг пользователя: 0 Ссылка Дата регистрации на форуме: 27 июля 2010 |
Профиль | Игнорировать
NEW! Сообщение отправлено: 6 августа 2010 9:39 Сообщение отредактировано: 6 августа 2010 9:39
ttp://duediligence.su/ Поглядите, по-моему довольно подробно изложена методика, к тому же с конкретными примерами ---
Чтобы побеждать - нужно оставаться в игре... |
<<Назад Вперед>> | Страницы: 1 2 | Печать |
Форум Сообщества Практиков Конкурентной разведки (СПКР) » Технологии работы и инструменты конкурентной разведки » Официальный анализ бизнеса (due diligence) |
Самые активные 20 тем | |